一、先搞懂几条原则：

1、中国所有的改革都是倒的，没有倒的改革，百分百不会进行，比如喊了N年的医改。

2、中国政策的根本性实质是：保就业、保银行、保军队。现在处于第一个阶段：保就业。
3、中国阶层划分：权贵阶层、夹心阶层、底层民众。现在在网上整天发牢?乱喷的，基本上都是夹心阶层。
4、生活物质规律会迟到，但一定会到。
5、（在商言商）站在*丝角度思考问题，永远是*丝。

二、背景：生活物质两难。
中国生活物质已经走到了十字路口，“倒”已经到来，浴火重生还是失去的20年，就看此次改革了。

三、总体思路：以金融改革破冰，释放改革红利，冰冻房地产，容忍低增长率，资金进入实体，转型升级。

1、金融改革：贷款利率市场化已经启动，短期看，象征意义要大于实际意义，标志着利率市场化迈出了实质性的一步。市场化，无论怎么说，对老百姓都是有利的。但是，这只是第一步，如果没有下面的几步配合，金融改革将以失败告终。（第二步，存款利率市场化；第三步，允许民资外资设立银行；第四步，存款保险制度）
盘活存量资金：这其实是迫不得已。央行放水的边际效应几乎为零，所有的水几乎最后都到了房地产里面，除非突然发生大规模的失业，否则大规模放水的可能性已经没有。

汇率：十年之内，汇率市场化的可能性微乎其微，会竭尽所能保持汇率基本稳定，绝对无法容忍汇率大幅下跌。

毫不夸张的说，金融的黄金十年正式来临。不得不佩服史玉柱，此人的确是人中龙凤，很早就看中了金融黄金时代的到来。

2、财税改革：以房产税代替土地财政，解决地方ZF的税收问题；营改增，结构性减税，支持实体企业，支持转型升级。

3、房地产：房地产的黄金十年正式宣告结束。三线以下城市以及小县城，房价将有30％以上的跌幅，考虑到通货膨胀因素，跌幅会更大，二手房将无人问津。一线城市，短期内房地产将毫无投资价值，二手房想卖但是卖不了或者能卖但是会亏本，一手房会保持温和上涨。二线城市的好地段，房地产会向一线城市看齐，新城新区的房地产会看向三线城市。

贷款利率市场化，却唯独来了个“个人住房贷款利率暂不调整”，意思已经非常非常明确：既保房地产，又打压房地产。简单说一下，个人住房贷款是银行的优质客户，一旦放开，短期内，所有资金将一下子涌入房地产，带来的后果是房地产短期冲到最高，然后来个断崖式下跌，与之伴随的就业风险和银行风险是无法忍受的。

不得不佩服任志强，他对政策的理解当今罕有匹敌。想想牛刀之流，为了迎合*丝（夹心阶层），多卖自己几本破书，极尽忽悠之能事。

4、城镇化：可以说，传统意义上的城镇化（造城运动）已经被否决。但必须要承认一点，中国仍然处于城镇化过程之中。未来，中国会重点打造长三角、珠三角、京津冀三大城市群，其中长三角城市群会成为真正的世界级的城市群，这里将会集中中国大部分的中高端制造，而上海会逐步取代香港成为金融、研发中心，香港的没落几乎是板上钉钉的了。

由于人口的大量聚集，上海等一线城市的房价几乎没有下跌的可能。但同时，三大城市群之外的地区，由于人口净流出，再加上年轻人不断减少，房地产的结局将如我上面所分析。长三角城市群内的三四线城市，长期看，是抗跌的，如果这里的房价出现回调，在自己能力范围内的话，建议购买，如果能买到宅基地的话，则更好。所谓的“土地财富盛宴”，实质上就是指长三角这样的地区。

四、就业建议

1、未来十年甚至更长时间，与制造业相关的专业，会很吃香，不愁就业。握有技术的工人，会成为真正意义上的蓝领，工资待遇将有质的变化。其它专业的同学，自求多福吧！

2、由于金融的黄金时代来临，对高级金融人才会有极大的需求，中国名校的生活物质金融类专业毕业的同学有福了，这部分人会成为中国金融的中坚人才，当然了，待遇也高得惊人。

3、将会逐步聘任制，事业单位将会消失，会是未来收入最稳定的中间阶层，所以你懂的。

五、投资建议：
1、“冰冻”不可能永远存在，房产税出台后，必然要退出，所以一线城市的房地产依然有巨大的投资价值；
2、长三角城市群内（京、津、沪，）的房地产、宅基地、土地，长期看，有巨大的投资价值；
3、股票，暂时不要乱动（结构性机会）；
4、三大城市群之外的三四线城市的房地产，会成为中国过去十年高速发展的见证。
5、如果有实力，建议投资金融行业。但是金融行业的专业性和风险，也跟过去的房地产有本质的不同，没有金刚钻，莫揽瓷器活。

六、重点问题说明

1、改革失败有可能性，而且会严重走样，但是不妨碍金融时代的来临；
2、将来不管是拉美化还是其它什么结局，长三角环渤海珠三角等大城市群的地位不会变，反而会愈加巩固；
3、中国的根本性问题无解，但十年之内你要对ZF的控制力有信心。